Hoe uw liquidatiereserves fiscaalvriendelijk beleggen?

Veel artsen en tandartsen bouwen systematisch liquidatiereserves op in hun vennootschap om deze na vijf jaar fiscaal voordelig op te nemen. Hoe kunt u deze reserves het beste beleggen, rekening houdend met de fiscale context?

Liquidatiereserves: Een Opfrisser

Veel (tand)artsen sparen reserves in hun vennootschap. Na het betalen van de vennootschapsbelasting en een afzonderlijke heffing van 10%, wordt de winst overgeboekt naar een liquidatiereserve. Na vijf jaar kan deze liquidatiereserve als dividend worden uitgekeerd met slechts 5% roerende voorheffing (rv), of zelfs zonder rv bij liquidatie van de vennootschap.

Fiscaal Plaatje

Belasting op Meerwaarde en Inkomsten: Als uw vennootschap belegt in termijnrekeningen, obligaties, fondsen, aandelen of ETF’s, wordt ze belast op de ontvangen interesten, dividenden en de meerwaarde bij verkoop. Een uitzondering hierop is de DBI-bevek (zie verder).

Aftrekbare Kosten: Alle kosten verbonden aan beleggingen zijn in principe volledig aftrekbaar. Minderwaarden op de verkoop van andere beleggingen dan aandelen zijn aftrekbaar. Minderwaarden op de verkoop van aandelen zijn echter niet aftrekbaar voor uw vennootschap.

Veilig Beleggen

Termijnrekeningen: Momenteel biedt een termijnrekening een bruto rendement van ongeveer 3% voor periodes van enkele maanden tot een jaar. Het voordeel van een termijnrekening is dat er geen kosten aan verbonden zijn.

Obligaties en Obligatiefondsen: Voor langere termijnbeleggingen kunt u kiezen voor obligaties of obligatiefondsen. Obligatiefondsen brengen doorgaans instapkosten van 1% tot 2% met zich mee en een jaarlijkse beheersfee van 0,8% tot 1,2%. Individuele obligaties vereisen vaak een beurstaks van 0,12% bij aan- en verkoop en een beheersfee van 0,5% tot 1%. Het bruto rendement van een obligatie met een looptijd van drie tot vier jaar ligt rond de 3% à 3,5% in euro’s en ongeveer 1% hoger voor dollarobligaties.

Individuele Aandelen: Het beleggen in individuele aandelen wordt afgeraden omdat meerwaarden belast worden en minderwaarden niet aftrekbaar zijn. Hierdoor kunt u belast worden op een winst die netto niet bestaat.

Wereldwijde Aandelenfondsen of ETF’s: Omdat gerealiseerde meerwaarden belast worden maar minderwaarden niet aftrekbaar zijn, loopt u het risico belast te worden op niet-bestaande winsten. Beleg daarom in één goed gespreid wereldwijd fonds of een goedkope ETF (zoals iShares Core World ETF of Amundi MSCI World ETF). De coupon en gerealiseerde meerwaarde worden belast in de vennootschapsbelasting, maar u wordt niet belast bij verlies. Wereldwijde ETF’s hebben doorgaans lagere jaarlijkse kosten (0,2% tot 0,3%) vergeleken met wereldwijde fondsen (1,3% tot 2%).

DBI-bevek: Dit is een fonds dat belegt in aandelen die aan bepaalde voorwaarden voldoen, waardoor het merendeel (90% tot 100%) van de dividenden en de meerwaarde bij verkoop niet belast worden. De lopende kosten variëren van 1,09% tot 1,82%, met soms een bewaarloon van 0,12%. Er kunnen ook instapkosten van 0% tot 3% van toepassing zijn, die onderhandelbaar zijn. Dit is fiscaal aantrekkelijk als u de kosten laag kunt houden.

Samenvatting van Fiscaalvriendelijk Beleggen van Liquidatiereserves

Voor meer advies over fiscaal vriendelijk beleggen, raadpleeg ons kantoor.